प्रधानमंत्री नरेंद्र मोदी की अध्यक्षता में मंत्रिमंडल की आर्थिक मामलों की समिति की बैठक में यह निर्णय लिया गया। बैठक के बाद पेट्रोलियम मंत्री धम्रेन्द्र प्रधान ने कहा कि सार्वजनिक क्षेत्र की तेल विपणन कंपनियां पेट्रोल में मिशण्रके लिए चीनी मिलों से एथनॉल बढ़ी हुई दरों पर खरीदेंगी। ये दरें एक दिसंबर से शुरू हो रहे एथनॉल वर्ष से लागू होंगी। सी श्रेणी के सीरे (चीनी की न्यूनतम मात्रा वाला सीरा) से निकलने वाले एथनॉल का दाम 29 पैसे बढ़ाकर 43.75 रुपए प्रति लीटर और बी श्रेणी के सीरे से निकलने वाले एथनॉल का भाव 1.84 रुपए बढ़ाकर 54.27 रुपए प्रति लीटर कर दिया गया है। 
सरकार ने कहा कि एथनॉल के बढ़े हुए दाम आने वाले चीनी सत्र 2019- 20 के लिए होंगे और ये दाम एक दिसंबर 2019 से 30 नवंबर 2020 तक लागू रहेंगे। एथनॉल सीरे का उप-उत्पाद है। यह गन्ने की पेराई से बनता है। ऊंची कीमत से चीनी मिलें चीनी के अलावा एथनॉल उत्पादन के लिए प्रोत्साहित होंगी। गन्ने से एथनॉल का उत्पादन तीन तरीकों से किया जाता है। सीधे गन्ने के रस से, बी और सी स्तर के सीरे से।       

प्रधान ने कहा कि एथनॉल की खरीद दिसंबर-नवंबर 2019-20 में बढ़कर 260 करोड़ लीटर रहने का अनुमान है। पिछले वर्ष यह मात्रा 200 करोड़ लीटर थी। उन्होंने कहा, पेट्रोल में एथनॉल का मिशण्रबढ़ने से सालाना 20 लाख टन तेल की बचत होगी। इससे आयात बिल में एक अरब डॉलर की बचत में मदद मिल सकती है। प्रधान ने कहा कि पेट्रोल में एथनाल का मिशण्रअगले साल 7 प्रतिशत तक पहुंच जाएगा। अभी यह 6 प्रतिशत है। 2021-22 तक इसे बढाकर 10 प्रतिशत किया जाएगा। पहले एथनॉल के दाम में पिछले साल सितंबर में संशोधन किया था। उस समय मंत्रिमंडल ने गन्ने के रस से बने एथनॉल के दाम में 25 प्रतिशत की वृद्धि कर 59.13 रुपए लीटर किया था। इसे बढ़ाकर 59.48 रुपए लीटर किया गया है। इस बारे में भारतीय चीनी मिल संघ के महानिदेशक अविनाश वर्मा ने कहा कि सरकार का एथनॉल के दाम में वृद्धि का निर्णय, अतिरिक्त गन्ने/चीनी को एथनॉल बनाने में उपयोग को प्रोत्साहित करने की प्रतिबद्धता दर्शाता है।